El marco de gobierno corporativo de Inversiones Popular sirve como herramienta fundamental del sistema de administración integral, y por tanto es la base fundamental sobre la que descansan las condiciones en las que esta asume y ejecuta sus actuaciones de control y gestión para el logro de sus objetivos estratégicos y la creación de valor..

En este sentido, Inversiones Popular se organiza, diseña y ejecuta su estrategia y sus operaciones en torno a sus maco de gobernabilidad. Esto, reforzado por la misión, visión y los valores corporativos, fundamenta la forma en la que Inversiones Popular, como parte de las Entidades que componen Grupo Popular, se relaciona con sus grupos de interés, incluyendo los mercados y la comunidad. Este propósito, a su vez, es el reflejo de la identidad que a través de los años ha forjado a Inversiones Popular, así como del compromiso empresarial y social asumido, y de su visión a mediano y largo plazo.

El eje fundamental del sistema de gobierno corporativo de Inversiones Popular descansa sobre su Consejo de Administración y la alta gerencia. Estos deben proveer una efectiva gobernabilidad interna, actuando con liderazgo responable y objetividad fundada en la independencia de criterio y el equilibrio de los intereses de los diferentes grupos de interés que se relacionan con la Entidad.

El Consejo de Administración sus órganos de apoyo, sus miembros y la alta gerencia deben asumir y hacer cumplir los deberes fiduciarios en la forma en que la ley y las normas exigen. Esa obligación implica que Inversiones Popular debe mantener alineada su normativa interna con dichos requerimientos y fines. Las reglas internas escritas y la cultura de gobierno de la Entidad deben fomentar, en todo momento, un ejercicio responsable de los cargos de administración y gestión, lo cual incluye, el debido cuidado en su desempeño, la profundización del conocimiento de manera continua, la administración basada en los criterios de gestión prudente, la conducta ética, y la idoneidad, tanto de manera individual de las personas que asumen tales funciones, como de manera global respecto al conglomerado de personas que conforman los órganos de administración.

La gestión de la Entidad, en definitiva, debe ser el producto de un ejercicio equilibrado de los diferentes deberes y prerrogativas de sus responsables y los fines, fundamentos esenciales de la Entidad y del Grupo Popular.

Las funciones y responsabilidades de los cargos de administración y gestión, incluyendo la de los órganos de administración, sus comités órganos de apoyo, sus miembros y la alta gerencia, deben estar claramente definidas y ser de conocimiento de quienes corresponda. Quienes asumen estos cargos deben enfocar su gestión en la visión estratégica, conocimiento y manejo de los riesgos inherentes al negocio, y en apoyar la mejora continua.

Si bien Inversiones Popular, como parte de un conglomerado, fundamenta su régimen de gobierno corporativo en la protección equilibrada de los intereses de los diferentes grupos de interés, la actuación en favor y defensa de los intereses de los accionistas es esencial para el logro de los objetivos corporativos.

Esta protección y defensa debe partir del reconocimiento de la igualdad entre accionistas, así como del establecimiento de mecanismos para fomentar y proteger el trato equitativo y el ejercicio de sus derechos. La Entidad, y en particular su Consejo de Administración, debe fomentar la transparencia y el acceso a la información de todos sus accionistas, como mecanismo para promover el trato igualitario, el ejercicio de sus derechos y la disciplina de mercado. Esta actuación, en todo momento, debe cumplir con los requerimientos mínimos que la legislación aplicable exige.

La Entidad debe tener en consideración que sus actuaciones, al formar parte de un conglomerado societario, no solo afectan los intereses particulares de sus accionistas, sino de aquellos del Grupo Popular como entidad matriz. En consecuencia, debe imperar un criterio amplio e integral en materia de protección y defensa de estos derechos y los intereses de los mismos.

Inversiones Popular fundamenta su sistema de gobierno corporativo en la noción moderna y amplia que toma en consideración los diferentes grupos de interés (stakeholders). Es decir, aquellos grupos que están expuestos y/o afectados directa o indirectamente por sus actuaciones. En consecuencia, la Entidad debe alinear sus prácticas de gobernabilidad para lograr un justo equilibrio razonable entre los diferentes intereses legítimos.

Sin que la lista pueda ser considerada limitativa, cuando la Declaración de Principios se refiere a grupos de interés se trata de:

Accionistas: propietarios de todo o parte del capital accionario de Inversiones Popular o detentadores de los derechos de decisión respecto de esta;

Inversores: quienes detentan una relación de inversión legal o contractualmente fundamentada;

Clientes/usuarios/consumidores: quienes interactúan con la Entidad como receptores de los bienes o servicios producidos, comercializados, distribuidos o servidos por estas, independientemente de que su calidad sea la de consumidor o no;

Miembros del Consejo: personas miembros del Consejo de Administración de Inversiones Popular , sin distinción de la categoría legal, regulatoria o interna asignada o correspondiente.

Colaboradores: personas bajo relación laboral con la entidad a cualquier nivel;

Proveedores:quienes suplen bienes o servicios a la entidad para el logro directo o indirecto de los fines corporativos u organizacionales;

Entes gubernamentales / Reguladoresorganismos públicos o privados con capacidad legal o reglamentaria para establecer reglas o condiciones vinculantes a las Entidades; y,

Comunidad: conjunto de personas e instituciones que forman parte de la comunidad o Entidad donde opera Inversiones Popular o donde sus actuaciones tienen efectos directos.

Inversiones Popular debe, a su vez, como entidad filial tomar en consideración que los grupos de interés vinculados en sentido general a éste y no solo los vinculados a la entidad de manera particular. En este sentido, la Entidad también actuará en la forma antes descrita respecto de los grupos de interés relativos al Grupo, siempre y cuando ello no se contraponga a las obligaciones primarias respecto de los intereses directos de la Entidad.

Inversiones Popular es consciente de que las empresas y organizaciones forman parte esencial del desarrollo social y económico. Por tanto, es conscientes de que sus actuaciones no sólo se supeditan al cumplimiento de reglas o condiciones como persona jurídica, sino basadas en un comportamiento integral como ciudadano corporativo.

Por tanto, Inversiones Popular reconoce la importancia de llevar a cabo sus actuaciones empresariales en un marco de ciudadanía corporatuva y responsabilidad social y las inversiones socialmente responsables. En consecuencia, la Entidad se compromete con la comunidad, actuando como un buen ciudadano corporativo y cumpliendo y llevando a cabo, de manera voluntaria, iniciativas y proyectos de desarrollo social, cultural, de salud, educativo, deportivo y medioambiental, así como liderar actuaciones basadas en la diversidad, equidad e inclusión, y desarrollar e implementar progresivamente políticas tendentes a proyectar estos valores en sus actividades organizacionales y de negocios.

De igual manera, la Entidad se compromete con el respeto y cumplimiento de los más altos estándares en materia laboral y de seguridad social, teniendo en cuenta y valorando en la forma más digna y justa a sus colaboradores, promoviendo con ello un apropiado y sano desarrollo profesional dentro del marco de sus actividades, en un entorno físico y laboral humano adecuado.

En efecto, fundamentadas en estos Principios y el propósito en el marco de gobierno corporativo, Inversiones Popular puede desarrollar sus criterios particulares de ciudadanía corporativa y responsabilidad social, los cuales responderán a los elementos propios de la naturaleza de sus actividades y operaciones como Entidad y personas jurídicas, sin desmedro de los criterios integrales respecto del orden grupal.

La conducta personal y profesional de quienes forman parte de Inversiones Popular, así como la ética en los negocios de esta última, resultan esenciales para el logro de los objetivos corporativos de la Entidad, y forman parte esencial del sistema de gobierno corporativo. A su vez, Inversiones Popular reconoce que el desarrollo de una conducta ética forma parte fundamental de su naturaleza como participante del mercado de valores. En este sentido, sus miembros, independientemente de la posición o cargo que ocupen, deben tener el más alto nivel de conducta ética personal y profesional y se comprometen a que todas sus operaciones se lleven a cabo bajo altos estándares éticos y en atención a la defensa de los intereses y derechos de sus clientes.

En adición, la Entidad se compromete a la aplicación y ejecucuín de todas las normas regulatorias en materia de conducta, y a desarrollar políticas internas tendentes al aseguramieto de operar en sentido ético.

Las situaciones de real o potencial conflicto de intereses requieren ser tratadas de la forma adecuada para mitigar los posibles efectos adversos en la normal operación y actuación de Inversiones Popular. En consecuencia, Inversiones Popular se organiza de la forma en que mejor pueda reducir estos riesgos y su Consejo de Administración es responsable de adoptar políticas explícitas que definan y valoren los procedimientos a agotar para la correcta gestión de los casos donde existan o surjan reales o potenciales conflictos de intereses, de cara a la toma de decisiones empresariales, o de manejo habitual del negocio o la actividad propia de la Entidad.

Estas políticas deben abarcar al menos, lo siguiente: i) definir las diferentes situaciones donde se considere la existencia de un conflicto, real o potencial entre los intereses de la Entidad y alguno o algunos de sus miembros; y, ii) establecer los procedimientos a seguir en cada caso, incluyendo los mecanismo de solución en casos destacados. Estas reglas deben contener aquellas previsiones establecidos por la regulación aplicable a Inversiones Popular y la legislación soceitaria general.

A su vez, estas reglas deben abarcar aquellos casos donde los conflcitos reales o potenciales surgen respecto entidades vinculadas a Inversiones Popular o al Grupo. Las políticas deberán establecer reglas expresas para la prevención de los conflictos de intereses, así como el procedimiento para el tratamiento y resolución, incluyendo los mecanismos de remediación en los casos en que su ocurrencia no haya podido ser evitada. Estos últimos deberán probarse como casos excepcionales. En todo caso, y salvo los casos previstos por la regulación aplicable, las partes vinculadas deben recibir el mismo trato que los terceros no vinculados a la Entidad o al Grupo. Es decir, debe asegurarse que cualquier actuación dentro de este marco será realizada, cuando sea permitido, en condiciones habituales y de mercado.

Inversiones Popular, a su vez, asume el compromiso de informar a los órganos reguladores correspondietes, en la forma que estos determinen y requieran, de la vinculación económica y relación contractual con terceros que pudieran suscitar conflicto de intereses.

Un claro régimen de información y transparencia es base esencial para un correcto sistema de gobierno corporativo. Inversiones Popular reconoce la relevancia del manejo de la información y la transparencia, tanto respecto de los accionistas, como de los demás grupos de interés (clientes, proveedores, colaboradores, reguladores y el mercado en sentido general).

El régimen de información de Inversiones Popular debe tomar en consideración como eje central su protección, tanto en el manejo y tratamiento de información sensible, confidencial y de datos personales, como respecto de la seguridad de ésta ante la exposición que sufre a actos criminales realizados, en especial, vía las nuevas tecnologías. Estos criterios, en adición a los que la legislación o regulación vigente pueda establecer, deben ser tomados en cuenta como contrapeso al sistema de revelación de información y transparencia.

Tomando en consideración la naturaleza de Inversiones Popular y los grupos de interés relacionados, los pilares que deben fundamentar el régimen de información de estas son, al menos: i) el carácter preciso de los datos; ii) la forma entendible o comprensible de su formato; iii) la constancia de su presentación ya sea habitual o periódica (según aplique); y, iv) la capacidad de acceso.

Inversiones popular reconoce que el debido control y estructuración de los sistemas de auditoría, control interno y administración de riesgos son herramientas esenciales para el logro de un robusto sistema de gobierno interno y un entorno prudente de administración.

En este marco, Inversiones Popular, de acuerdo a su características particulares, se comprometen a cumplir con los requerimientos legales y regulatorios aplicables, establecer regímenes internos que permitan la auditoría y control de sus procesos, la medición de sus diferentes riesgos y, en consecuencia, la mitigación y exposición de los mismos tanto como entidad individual, como en su calidad filial del Grupo Popular.

Inversiones Popular reconoce el carácter regulatorio y la obligatoriedad de contar con adecuados sistemas de control de riesgos, mecanismos independientes de control interno y establecimiento por escrito de las políticas administrativas, así como de esquemas institucionales para la conducción de estas funciones. En este sentido, se compromete a contar con políticas escritas actualizadas en todo lo relativo al manejo de los activos financieros, su evaluación, los regímenes de inversiones y provisiones y la administración de los diferentes riesgos. Asimismo deben contar con un manual interno de procedimientos, y desarrollar las políticas escritas de conocimiento del cliente a efectos de evaluar la situación financiera y de coadyuvar en el cumplimiento de las disposiciones que prohíben el lavado de activos, el financimeinto del terrorismo, y otras actividades ilícitas.

Inversiones Popular, a su vez, cuenta con procesos integrales que incluyan la administración de los diversos riesgos a que puede quedaar expuesto, así como los sistemas de información adecuados y los comités necesarios para la gestión de estos. Es prioridad para esta Entidad con naturaleza financiera cumplir en todo momento con las exigencias regulatorias en la materia.

El cumplimiento regulatorio se asocia a las posibles contingencias legales, contractuales, financieras y reputacionales que produce el incumplimiento del marco normativo que rige las actuaciones, gestión y operaciones habituales de la Entidad. En este sentido, Inversiones Popular, en adición a observar las reglas grupales en la materia, que prevén las responsabilidades de cumplimiento como parte del núclue principal del sistema de gobierno corporativo, debe alinear su sistema de cumplimiento regulatorio a la naturaleza de sus operaciones y su objeto .

Inversiones Popular reconoce que como participante del mercado de valores forma parte de un sistema especialmente regulado y sujeto al cumplimiento de requerimientos regulatorios particulares. En este sentido, se compromete con adoptar los lineaminetos internos correspondientes para garantizar una gestión prudente y capaz de prevenir los incumplimientos regulatorios. En consecuencia, su maco de cumplimiento regulatorio debe permitir medir el nivel de riesgo, y establecer medidas de mitigación y gestión oportunas y procedentes para cada tipo de obligación regulatoria.

A su vez, debido a los efectos sociales y económicos que implican las prácticas corruptas en cualquier ámbito y nivel, Inversiones Popular deben agotar todas las medidas requeridas por ley, así como mediante autorregulación, para impedir o sancionar cualquier tipo de acción o intento de acción que implique o pudiera implicar una actividad o práctica corrupta.

Inversiones Popular se compromete, sin condición alguna, a aplicar las disposiciones en materia de prevención del lavado de activos, del financiamiento del terrorismo y de la proliferación de armas de destrucción masiva previstas por la regulación nacional, las mejores prácticas internacionales y las políticas establecidas en el marco del Grupo. Este compromiso abarca incorporar dentro de sus políticas internas, en la medida que la naturaleza de sus operaciones lo requiera, todas las previsiones necesarias para el logro de los objetivos regulatorios del sistea de prevención previsto. Esas políticas deben desarrollarse como parte del núcleo central del del sistema de cumplimiento de conducta ética del Grupo y la Entidad. Por lo tanto, constituye un deber primordial fomentar un entorno laboral e institucional de cumplimiento de estas políticas, así como dar a conocer el sentido de protección a la sociedad y los ciudadanos que tiene la prevención de estas prácticas criminales.